3734
BUYBRAND Inform
В прошлом году, по экспертным оценкам, из России вывезли 84 млрд долларов, а в этом за четыре месяца уже сорок. Банкирам привлечь частный капитал внутри страны стало почти невозможно. До сих пор спасением была возможность занять деньги за рубежом. Теперь в результате кризиса Евросоюза деньги там сильно подорожали и стали дефицитными. ЕС надо финансировать астрономическими суммами своих слабых членов, подошедших к грани дефолта.
Единственным источником средств для отечественных банков остаётся государство, и многие кредитные организации попали в полную зависимость от ЦБ, который деньги пока исправно предоставляет, но всего на год. В банковском секторе упорно ходят слухи о повышении ставки рефинансирования. Тогда нынешние и без того слишком дорогие займы просто не найдут клиентов. Даже без роста ставки рефинансирования к кредитам в ближайшие годы сможет прибегать лишь крупный бизнес и то за счёт их открытой поддержки государством. Многие эксперты предсказывают, что малые и средние предприятия и физлица для банков вообще выпадут из круга потенциальных заёмщиков. Банки начнут разбираться с ранее выданными кредитами – начнут чистку токсичных активов. Даже многие крупные компании, завязанные на связи с государством, со времен кризиса ходят у банков в должниках.
Таким образом, кризис ликвидности, с которым российские банки столкнулись в конце апреля 2012года, нарастал и в мае. Так, менее чем за три недели ставки на межбанковском рынке выросли с 4,41% до 6,32%, а средняя цена заимствований по кредитам «овернайт» – с 4,37% до 6,17%. На этом фоне ЦБ спешно начал беспрецедентные финансовые вливания: за последние три недели их совокупный объём в банковскую систему подскочил с 550 млрд рублей до 2 трлн рублей, что превышает 4% ВВП и 20% федерального бюджета.
Поразителен тот факт, что российская банковская система валится в «яму» дефицита ликвидности на фоне всё ещё фантастически дорогой нефти, колоссальных валютных резервах (515 млрд долларов) и вроде бы как-то растущей (по крайней мере в подсчетах Росстата) экономики. Недавно в ЦБ обнародовали тот факт, что весь первый квартал года у коммерческих банков нет резервов для наращивания кредитного предложения.
По-прежнему снижается приток иностранных инвестиций в экономику России. По только что обнародованным данным Росстата, в первом квартале поступило 36,5 млрд долларов иностранных инвестиций, что на 17,6% меньше показателя аналогичного периода прошлого года. А ведь и в тот период этот показатель заметно понизился. В министерствах и Центральном банке РФ весь прошлый год рассуждали о том, что ситуация выправится 2012 году.
К тому же крупнейшими иностранными инвесторами России являются Кипр, Нидерланды и Люксембург, то есть оффшоры и иностранные компании, зарегистрированные российскими же бизнесменами. На долю этих стран (а точнее самих россиян, предпочитающих работать через эти страны), приходится соответственно 21,3%, 15,8% и 11,4% всех накопленных инвестиций в страну. И лишь потом следуют такие экономические гиганты, как Китай (его доля – 8,5% – в накопленных инвестициях в 2,5 раза меньше, чем Кипра!), Германия (7,6%), Великобритания (7,5%), Ирландия (3,7%), Виргинские острова (3,3%), Япония (3,1%) и США (2,4%, почти в пять раз меньше чем доля Люксембурга, набитого российскими же деньгами). Как видим, действительно «иностранные» деньги чрезвычайно вяло идут в Россию, они предпочитают другие страны БРИК.
В первом квартале текущего года из России за рубеж направлено 31,7 млрд долларов иностранных инвестиций, или на 8,1% больше, чем в I квартале 2011 года. Этому процессу, как видим, кризис не страшен.
