1124  |
Учитывая форс-мажорные обстоятельства, решил сделать этот планетарный обзор не менее монобрендовым, чем рестораны «Планеты Суши». Ведь все мы зависим от экономической среды в гораздо большей степени, чем от качества франшизных пакетов или улучшающих поправок в Гражданский кодекс.
«Давосские мальчики» растерялись
С моей точки зрения, речь идёт не о втором кризисе и даже не о второй волне первого. Просто кризис вопреки умным рассуждениям и всеобщим надеждам не прекращался. Это как с язвой 12-перстной кишки. Если её не залечить как следует, а просто залить фосфалюгелем, то после короткой ремиссии быстро наступит очередное обострение. Пишу это как человек, давно и надёжно подавивший собственную язву силой воли. Шучу, конечно, – правильным лечебным курсом и… всё-таки волей к выздоровлению тоже. Кризис такого комплексно-кардинального лечения от человечества не получил. Все причины тотального сбоя сохранились, и их не залить обильными госвливаниями. К тому же кризис как общее заболевание поразил все системы общественного организма. Сбой экономики ценных бумажек сопровождается истощением ресурсов, всплеском расовой, классовой да и вообще любой ненависти, распадом семей и озлоблением полов, смещением сексуальных подвигов от взрослых к подросткам, общим уходом в алкоголизм, телевизор, наркотики. Распад привычного мироустройства нарастает. Нужна новая парадигма развития, а её в глобально признанном виде нет. Раньше люди были уверены, что, по крайней мере, их дети будут жить лучше. Теперь всем страшно за наследников и тот мир, который им будет оставлен.
У каждой страны свой национальный вклад в формирования кризисных основ. В США всё меньше производят и всё больше потребляют, баламутят весь мир своим неугомонным печатным станком. Китайцы, стремясь экспортировать больше, чем мир способен купить, широко поставляют товары в долг, нарываются на неплатежи, которые покрываются суррогатными бумажками.
Придавивший человечество кризис породил всплеск недоверия и даже презрения, порой ненависти к владельцам и управителям бизнес-империй, этим разноязычным небожителям из транснационального рая. Поубавилось уважения и к небожителям политическим. Президенты, премьеры и их министры, парламентарии, политики и другие встроенные в высокие трибуны и телеэкраны «говорящие головы» дружно теряют в рейтингах. Ну а колыбельные песни наших «органайзеров» – дорогих, но сплошь бракованных, и вовсе наводят граждан на смутные подозрения об их инопланетном происхождении.
Мировые лидеры так ничего и не сделали со времён прошлого обострения болезни, а ведь сколько хороших слов было произнесено за эти годы о необходимости изменить финансовую архитектуру мира. Но абсолютно всё осталось на своих местах: та же резервная валюта, те же неповоротливые рейтинговые агентства, та же жизнь взаймы, когда все должны всем. Не создано ровным счётом ничего нового, кроме косметических уловок, которые Financial Times называет экономикой ботокса. Ботокс омолаживает, но ненадолго, а его побочный эффект – отравление организма. «Финансовый ботокс» в виде госвливаний, призванных спасать крупные субъекты рынка и стимулировать спрос, лишь замаскировал симптомы.
Мировой кризис – не природное бедствие, он вызван к жизни конкретными людьми. Беда в том, что представители политических и деловых элит мира, их советники и консультанты – все из одного гнезда, с идентичными подходами к проблемам. Они выходцы из одних и тех же (или схожих) учебных заведений, где царствуют одни и те же теории и воззрения. Их учат, что иной модели мира и быть не может. Наставники юного дарования, собравшегося управлять частичкой интегрального мира, сразу дают понять, что если он будет действовать именно так, как его программируют, у него будет всё. Статус, «домик в деревне», дорогие авто и женщины. А если у тебя всего этого не будет, так кто же тебя будет слушать? Отформатированные управители надежно воспроизводит из года в год устоявшиеся экономические модели поведения, хотя они уже не работают в XXI веке. Ох, сколько же бизнесов затонуло в кризисном океане из-за их корыстного консерватизма!
Кризисная картинка мира
Как и в прошлом, сигнал о беде первыми подают фондовые рынки. Ужас в том, что рынкам объективно не на что опереться. Раньше некоторую надежду давал Китай. Теперь темпы его роста упали, зато пошла в рост инфляция, а зависимость китайцев от американских казначейских обязательств (на $1 триллион!) стала просто фатальной.
Основные кризисные штрихи сегодняшней картинки мира: понижение кредитного рейтинга США (впервые!), коматозное состояние экономик Греции, Испании, Португалии, где уличные протесты и столкновения с полицией стали повседневностью. Еврокомиссия только что разрешила Испании, где уровень безработицы достиг 30%, ограничить приём на работу граждан Румынии, а это нарушение одного из базовых принципов еврозоны.
Бунты и погромы магазинов в Великобритании вызваны социальным недовольством в связи с сокращением социальных выплат и отсутствием перспектив найти работу. Нарастает угроза дефолта в Италии. Как сегодня сообщил Итальянский (центральный) банк, государственный долг страны в июне превысил астрономическую сумму 1,9 трлн евро. Вот тебе и родина Бугатти-Мазерати, пармезанского сыра и пармской ветчины.
Идут разговоры о понижении кредитного рейтинга Франции и возможном банкротстве крупнейших банков страны – Societe General и BNP Paribas, акции которых теряли в ходе торгов 18% и 11% соответственно. Представитель агентства Fitch, правда, заявил, что рейтинговых действий относительно суверенного кредитного рейтинга Франции не планируется и родина галлов получила в четверг передышку. Но уже в пятницу фондовые площадки Европы открылись очередным снижением в связи с разочаровавшей инвесторов статистикой о слишком медленном росте ВВП Франции.
Так или иначе вся Европа погрязла в долговых и иных разборках. Немцы пока, скрепя сердце, расплачивались за всех, но уже ропщут и готовы захлопнуть кошелёк. И тогда auf Wiedersehen, евро, который уже упал к доллару? Сама Германия в среду тоже пережила серьезное потрясение. Германский индекс Dax упал на 5,1%, в лидерах падения – финансовые компании.
Россия: хуже, чем в 2008-м
Россия нынешний вызов встречает в гораздо худшем положении, нежели в 2008 году. Стремясь поддержать подмоченную репутацию, на предвыборной волне власти нахватали столько социальных обязательств, что уже не могут полностью сбалансировать бюджет даже при 120-долларовой цене за баррель нефти. Ещё бы: доля социальных статей в госрасходах увеличилась с 25,1% в 2007 году до 39,7% в 2011 году. Таковы данные экспертов ФБК.
Буквально на каждом россиянине «висят» траты властей на имиджевые развлечения: зимняя Олимпиада в субтропиках (в стране полно снега, но в Сочи его придётся «допроизводить» специальными итальянскими «пушками»), саммит АТЭС (со строительством морского моста), чемпионат мира по футболу (при дефиците качественных стадионов), прошедший чемионат мира по фигурному катанию, переехавший в Россию из пострадавшей Японии. В такой ситуации у российских властей два выхода: повышать налоги – но грядут выборы, а экономика и так в полузадушенном состоянии, или залезать в долги, но занимать деньги за рубежом сейчас будет очень дорого.
Между тем Резервный фонд скукожился – в начале 2009 года в нём было почти 5 триллионов рублей, к середине 2011 года – 750 миллиардов. Осталось вскрыть последнюю кубышку – Фонд будущих поколений. А чего, оставим потомков без наследства, пусть сами зарабатывают (вот только нынешних запасов нефти и других полезных ископаемых у них не будет). Процесс модернизации не запущен, обещанных структурных изменений не произошло, рубль переоценен.
Возьмём такой крайне важный показатель, как структура инвестиций, то есть соотношение спекулятивных вложений в биржевую экономику и инвестиций в основной капитал (в развитие). Этот показатель, по данным всё той же ФБК, в 2008 году составлял 4,2%, по итогам первого квартала 2011 г. – 12,1%. То есть, инвесторы все больше предпочитают поиграть в ценные бумаги, нежели вкладываться в производство. Научный руководитель Института национальной стратегии Никита Кричевский уверен в необходимости «фискального и правового заслона на операции спекулянтов».
Падение цен на нефть позволили JP Morgan «уронить» прогноз по росту российской экономики с 4,5 до 3,7%, что не сильно отличается от прогноза советников Белого дома. А что будет с российской экономикой, если нефть с нынешней уже пониженной цены в $100 опустится до ставших вполне вероятными $90? К тому же крупнейшие потребители российского газа Германия и Украина требуют изменения формулы ценообразования и соответствующего снижения цены на голубое топливо из РФ. Украина платит за газ дороже, чем потребители в ЕС – такая вот у нас интеграция. Москва упирается в пересмотре газового ценообразования, наши партнёры грозят передать спор на судебное рассмотрение и их аргументы достаточно сильны. Для нас драматически важен вопрос: кратковременным или устойчивым будет падение цен на углеводороды. В кризисном 2008 году повезло: после глубокого падения цены быстро восстановились и спасли Россию, правда, в её застойном виде.
Заглядывая за горизонт
Нынешнее падение на фондовых рынках пока еще не является 100-процентным началом острого обострения экономической болезни. Но, как минимум, глобальная экономика созрела для такого обострения и при вероятном сохранении статус-кво – это лишь вопрос времени. Пирамида спекулятивного обогащения на бесконечных деривативах явно достроена, успела обветшать и готова рухнуть, похоронив под обломками реальную экономику. Развитие на ссудном проценте исчерпало себя. Кризисные потрясения жизненных устоев запросто могут прервать тотальную увлеченность человечества шопингом, настроить его на размышления о том, правильно ли устроен современный социум.
У нового времени свои приметы. Протестный тренд, порожденный отнюдь не только в слаборазвитых странах, характеризуется высокой готовностью к противоправным действиям. Например, к погромам в столицах брендов – будь то Лондон или Мадрид. В британской столице за участие в погромах арестована юная спортсменка Челси Айвз, которая должна была стать послом летней Олимпиады-2012 года. Она оказалась в числе множества обеспеченных молодых людей, которые наряду с иммигрантской беднотой лихо грабили магазины, по большей части, кстати, сетевые. Её выдали полиции собственные родители! За такие же преступления в Лондоне также были схвачены дочь миллионера и балерина.
Наше поколение явно оказалось на опасном стыке парадигм общего развития человечества. Чем конкретно для нас обернётся их грядущая смена, зависит не только от объективных, но и от субъективных факторов. Есть смысл воздержаться от агрессивного (недостаточно подготовленного) роста сетей, тем более на дорогих кредитах, активизировать конкурентные преимущества, увеличить усилия по популяризации своих марок.
/Фото: János Pálinkás via Flickr/
